Próxima Apertura | Urbanitae abre el Tramo B para financiar la finalización de una villa en La Quinta, Benahavís (Málaga) mediante un préstamo al 11,25 % e hipoteca de primer rango
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Este artículo tiene un propósito meramente informativo y no constituye, bajo ningún concepto, una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero.
La plataforma de financiación participativa Urbanitae prepara la apertura del Tramo B de un préstamo destinado a financiar la construcción de una villa en la urbanización de La Quinta, en Benahavís (Málaga), cuyo Tramo A fue financiado por los inversores de Urbanitae en junio de 2024. La operación se estructura como un préstamo concedido por los inversores de Urbanitae a la sociedad Ellen Properties International 2020, S.L., y el proyecto está promovido por Puro Properties. Conviene recordar que toda referencia a rentabilidad es inseparable del riesgo correspondiente, que se detalla más adelante.
El importe total del préstamo asciende a un máximo de 4.390.000 €, comprometido en dos tramos: un Tramo A de 2.265.000 € (formalizado en junio de 2024) y un Tramo B de 2.125.000 €. Esta convocatoria activa el Tramo B, destinado a financiar los costes de construcción pendientes hasta la finalización de la villa. El Tramo B tiene un tipo de interés fijo anual simple del 11,25 %; la rentabilidad de la operación está sujeta al riesgo de la inversión y no está garantizada. El plazo es de 9 meses, con opción de extensión de 6 meses al vencimiento, y un retorno mínimo de intereses equivalente a 7 meses. Los intereses y el principal se abonan a vencimiento; la parte destinada a costes de construcción se dispone mediante certificaciones de obra mensuales, sujetas al informe favorable del Project Monitor, y la amortización anticipada total se permite en cualquier momento, sujeta al retorno mínimo de 7 meses.
Descripción del Activo, Avance de Obra y Estrategia de Salida
El activo es una villa en primera línea del campo de golf de La Quinta, con vistas al campo y al mar, con 878 m² construidos sobre una parcela de 1.090 m². Cuenta con cinco dormitorios, cinco cuartos de baño, garaje para tres vehículos, piscina privada, ascensor, sala de cine, gimnasio, barbacoa exterior y cocina equipada. La villa fue adquirida por el promotor en 2022 con licencia de obras; el proyecto de ejecución y el cambio de nombre de la licencia fueron aprobados por el ayuntamiento en agosto de 2023, y las obras se iniciaron en el segundo semestre de 2024 con la financiación del Tramo A. El proyecto se encuentra en un grado de avance del 60 %, con los trabajos estructurales completados.
Se estima la finalización de la obra en el primer trimestre de 2027 y la venta del activo en el segundo trimestre de 2027; la comercialización se prevé a partir de finales de 2026. El equity invertido en el proyecto hasta la fecha asciende a aproximadamente 1.780.000 €. La salida de los inversores se producirá mediante la venta de la villa una vez finalizadas las obras. El promotor, Puro Properties, es una sociedad conjunta sueca con presencia en España desde 2009 y experiencia en la comercialización de proyectos en la Costa del Sol y en la promoción de viviendas en Suecia.
Arquitectura Financiera, Ratios de Cobertura y Garantías Reales
La operación se estructura vía deuda y presenta un ratio Loan to Value (LTV) del 54 %. El paquete de garantías incluye una hipoteca de primer rango sobre el activo, la prenda de primer rango sobre las participaciones del prestatario, una prenda de control sobre sus cuentas corrientes y un mandato de venta a favor de los inversores de Urbanitae. La operación incorpora la figura del Project Monitor, que revisa las certificaciones de obra, el avance de la construcción y los posibles desvíos de plazo y coste, y aprueba los desembolsos mensuales.
Entre los riesgos identificados en la documentación figuran el riesgo de desviaciones en los plazos —la fase de desarrollo se alargó al coincidir el inicio de la cimentación con un periodo de lluvias torrenciales en Marbella, para lo que se han aprobado dos extensiones adicionales— y el riesgo de desviaciones en los costes de construcción, habiéndose materializado ya contingencias de aproximadamente 300.000 € financiadas contra el Tramo A.
En cumplimiento del Reglamento (UE) 2020/1503, se recuerda que los inversores no experimentados disponen de un periodo de reflexión de cuatro días naturales durante el cual pueden revocar su oferta de inversión sin coste y sin necesidad de justificación. Asimismo, se advierte de que se trata de un producto de financiación participativa —no de un depósito ni de un producto de ahorro garantizado— y de que las inversiones inmobiliarias conllevan riesgos de falta de liquidez y de pérdida parcial o total del principal; este vehículo no está supervisado por la CNMV ni por el Banco de España, y carece de la cobertura del fondo de garantía de depósitos ni del sistema de indemnización de los inversores.
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