Cierre | ClubFunding completa la captación de 3.100.000 € para la adquisición de un conjunto comercial en Coquelles (Francia)
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Este artículo tiene un propósito meramente informativo y no constituye, bajo ningún concepto, una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero.
La plataforma de financiación participativa ClubFunding ha emitido el balance de cierre correspondiente a la ronda de financiación de la adquisición de un conjunto comercial en Coquelles, en la aglomeración de Calais (Francia). La operación, instrumentada mediante una emisión de bonos a favor de la sociedad WF Coquelles 26 —propiedad conjunta de AXMA Capital y del grupo On Air Fitness—, se enmarca en una estrategia de creación de valor mediante el alquiler y la estabilización del activo. El proceso de suscripción ha concluido, consolidando un volumen final levantado de 3.100.000 €. Conviene recordar que toda referencia a rentabilidad es inseparable del riesgo correspondiente, que se detalla más adelante.
La ronda partía de un objetivo de 3.100.000 € y completó el 100 % de su cupo en un periodo de 15 días. El análisis del flujo de aportaciones durante ese intervalo registra un ratio de aportación promedio de aproximadamente 143 € por minuto.
Descripción del Activo, Tracción Comercial y Estrategia de Salida
El activo está compuesto por tres locales comerciales con una superficie total de más de 2.500 m². Sobre el local de mayor superficie se ha firmado un contrato de arrendamiento firme de 10 años con On Air Fitness, cadena nacional de gimnasios, por un alquiler anual de 235.000 €. La estrategia consiste en asegurar la ocupación del conjunto para estabilizar su valor patrimonial; para los otros dos locales se mantienen negociaciones con enseñas nacionales. Una tasación realizada por BNP Paribas Real Estate valora el activo en 5,34 millones de euros, sobre la base de una ocupación estabilizada y alquileres de mercado.
La estrategia de salida se basa principalmente en la reventa del activo una vez asegurada su ocupación o, alternativamente, en una refinanciación bancaria a largo plazo; el expediente incluye una oferta bancaria indicativa ya obtenida por el operador. La operación está liderada por AXMA Capital, sociedad especializada en la inversión y gestión de activos inmobiliarios corporativos, fundada por Axel Herbez, con más de quince años de experiencia en el sector inmobiliario comercial.
Garantías y Riesgos
La emisión de bonos cuenta con las siguientes garantías: el aval personal y solidario del directivo Axel Herbez; la garantía a primera demanda (GAPD) de la sociedad holding Gymtonus; la garantía a primera demanda de la sociedad Malartic Gestion; un fideicomiso sobre el 100 % de las participaciones de la SAS WF Coquelles 26; una hipoteca de primer rango inscrita sobre el activo; una prenda sobre los alquileres; y una cesión de crédito de IVA por importe de 627.000 €, formalizada ante notario y notificada a la Hacienda Pública. Se formaliza, además, una línea de financiación complementaria de Insight por importe de 600.000 €, en régimen de pari passu sobre la totalidad de las garantías. Entre los riesgos identificados figuran el riesgo locativo, el riesgo de iliquidez y el riesgo de pérdida total o parcial de las sumas invertidas; se recuerda, asimismo, que las rentabilidades pasadas no son indicativas de rentabilidades futuras. De conformidad con el marco regulatorio europeo, los inversores no experimentados disponen de un periodo de reflexión precontractual de cuatro días naturales para revocar su compromiso sin coste y sin necesidad de justificación.
Finalmente, en cumplimiento de la normativa que regula a las plataformas de financiación participativa, se recuerda a la base inversora que se trata de un producto de financiación participativa y no de un depósito ni de un producto de ahorro garantizado, y que las inversiones inmobiliarias conllevan riesgos específicos, tales como la falta de liquidez, el riesgo de no obtener el rendimiento esperado o la pérdida total o parcial del principal. Este proyecto de financiación participativa no está supervisado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ni por el Banco de España, y la información provista no ha sido revisada por estas instituciones. Asimismo, el capital invertido no cuenta con la cobertura del fondo de garantía de depósitos ni del sistema de indemnización de los inversores.
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