Próxima Apertura | Civislend financia la finalización de cinco viviendas de una promoción de obra nueva en Menorca mediante un préstamo al 12 % e hipoteca de primer rango
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Este artículo tiene un propósito meramente informativo y no constituye, bajo ningún concepto, una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero.
La plataforma de financiación participativa Civislend prepara una oportunidad de inversión inmobiliaria en Menorca (Baleares). La operación consiste en la concesión de un préstamo con garantía hipotecaria de primer rango a favor de la sociedad promotora Grupo Azur, destinado a refinanciar parte de la deuda existente del activo y a financiar los costes de construcción pendientes para la finalización de las obras de una promoción de obra nueva. Conviene recordar que toda referencia a rentabilidad es inseparable del riesgo correspondiente, que se detalla más adelante.
El importe total del préstamo asciende a 2.500.000 €, con un tipo de interés nominal anual del 12,00 % (TIN) y un plazo inicial de 15 meses, con opción de prórroga de 3 meses adicionales. Se realizará una primera disposición de aproximadamente 757.000 € para la refinanciación de parte de la deuda actual, a la que se añaden unos gastos de formalización de aproximadamente 274.045 €; el resto del capital, aproximadamente 1.468.955 €, se dispondrá según certificación de un Project Monitoring externo. El pago de intereses se realiza bajo modalidad bullet, liquidándose en el momento de la amortización total del préstamo, con posibilidad de amortización anticipada sin penalización a partir del mes 6. El ticket mínimo por inversor es de 250 €, sin límite máximo de aportación, y los intereses comenzarán a devengarse desde la fecha de formalización, prevista en un máximo de 30 días laborables desde la captación de los fondos.
Descripción del Activo, Avance Técnico y Tracción Comercial
La garantía de la operación se constituye sobre cinco viviendas tipo dúplex pertenecientes a una promoción de 32 viviendas de obra nueva con piscina y zonas comunes, con anejos de garaje y trastero, situada en Arenal d'en Castell, en el norte de Menorca, junto al mar y próxima a localidades como Son Parc, Port d'Addaia y Fornells. Las viviendas cuentan con una superficie construida promedio de 114 m² y un solárium de 95 m² por unidad, con un ticket medio de 740.000 € y vistas al mar. La promoción presenta un avance global de obra del 85 %, si bien las cinco viviendas aportadas como garantía se encuentran en un 75 % de ejecución debido a inclemencias meteorológicas registradas meses atrás. Las otras 27 viviendas no se aportan como garantía por contar actualmente con una carga frente a otro financiador. Las cinco viviendas en garantía cuentan con dos reservas de 30.000 € cada una.
El importe pendiente para terminar la obra asciende a aproximadamente 1,46 M€, que será cubierto por el capital del préstamo de Civislend destinado a los costes de construcción.
Arquitectura Financiera, Ratios de Cobertura y Garantías Reales
La estructura de fondos combina la aportación del promotor con la financiación participativa: Grupo Azur aporta aproximadamente 1.823.846 €, equivalentes al 22 % de los fondos necesarios. La garantía principal es una hipoteca de primer rango sobre las cinco viviendas, cuyo valor de tasación actual asciende a 2.069.718 €, lo que supone un LTV de primera disposición del 50 % (calculado sobre la primera disposición de 1.031.045 €). El valor en Hipótesis de Edificio Terminado (HET) se sitúa en 3.773.477 €, lo que arroja un LTV HET del 66 % respecto al importe total del préstamo.
El proyecto está promovido por Grupo Azur, promotora inmobiliaria fundada en 1989, con sede en Luxemburgo y oficinas en Ibiza, Alicante, Marbella y Valencia, dedicada al desarrollo, operación y gestión de propiedades residenciales, hoteleras y comerciales. Es el segundo proyecto que Civislend realiza con este promotor; el primero, Panorama Fuerteventura, formalizado en 2024, fue reembolsado en plazo en diciembre de 2025.
En cumplimiento del Reglamento (UE) 2020/1503, se recuerda que los inversores no experimentados disponen de un periodo de reflexión de cuatro días naturales durante el cual pueden revocar su oferta de inversión sin coste y sin necesidad de justificación. Asimismo, se advierte de que se trata de un producto de financiación participativa —no de un depósito ni de un producto de ahorro garantizado— y de que las inversiones inmobiliarias conllevan riesgos de falta de liquidez y de pérdida parcial o total del principal; este vehículo no está supervisado por la CNMV ni por el Banco de España, y carece de la cobertura del fondo de garantía de depósitos ni del sistema de indemnización de los inversores.
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