Cierre | Civislend completa la captación de 5.000.000 € para el Tramo I de una villa de lujo en Sierra Blanca, Marbella
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Este artículo tiene un propósito meramente informativo y no constituye, bajo ningún concepto, una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero.
La plataforma de financiación participativa Civislend ha emitido el balance de cierre correspondiente a la ronda de financiación colectiva del Tramo I de un préstamo con garantía hipotecaria de primer rango a favor de la sociedad promotora Cogitari Homes, destinado al desarrollo de una vivienda unifamiliar en Sierra Blanca, en la Milla de Oro de Marbella (Málaga). La operación tenía por objeto financiar parte de los costes de construcción y parte de los Soft Costs del proyecto. El proceso de suscripción pública ha concluido tras completarse la asignación de la totalidad de la línea de deuda de este primer tramo, consolidando un volumen final levantado de 5.000.000 €. Conviene recordar que toda referencia a rentabilidad es inseparable del riesgo correspondiente, que se detalla más adelante.
La captación se completó en un periodo de 8 minutos desde su apertura, hasta cubrir el objetivo de 5.000.000 € fijado para el Tramo I. El análisis del flujo de capitales durante la ronda registra un ratio de aportación promedio de 625.000 € por minuto desde su activación.
Análisis Métrico de la Base Inversora y Distribución de Capital
La campaña concluyó tras registrar la participación de 1.517 inversores, quienes cubrieron el total de la línea de deuda asignada a la oportunidad. La distribución de los fondos levantados entre este volumen de aportantes arrojó un ticket promedio de inversión de 3.296 € por participante. Civislend abría la oportunidad a partir de un ticket mínimo de 250 € y sin límite de aportación máxima.
La operación contempla un tipo de interés nominal anual del 12,50 % (TIN); dicha referencia de rentabilidad está sujeta al riesgo de la inversión y no está garantizada. El plazo de maduración es de 24 meses, con posibilidad de amortización parcial o total sin penalización a partir de la finalización del mes 12 y derecho del promotor a prorrogar el préstamo 12 meses adicionales manteniendo el 12,50 % TIN. Los intereses comenzarán a devengarse desde la fecha de formalización, prevista en un máximo de 30 días desde la captación de los fondos. De conformidad con el marco regulatorio europeo, los inversores no experimentados disponen de un periodo de reflexión precontractual de cuatro días naturales para revocar su compromiso sin justificación ni penalización.
Descripción del Activo, Avance de Obra y Promotor
El activo objeto del proyecto es un suelo urbano residencial con una superficie de parcela de 2.048 metros cuadrados, sobre el que se desarrolla una vivienda unifamiliar de altas prestaciones con una superficie total construida de 1.522 metros cuadrados, distribuida en planta sótano, planta baja y planta primera, con seis dormitorios y seis baños y servicios como piscina exterior e interior climatizada, spa, sauna y bodega. El suelo fue escriturado a nombre del promotor, que lo adquirió en diciembre de 2024, y el proyecto cuenta con licencia de obras concedida y vigente; las obras se han iniciado y presentan un avance del 11 %, a cargo de la constructora BILBA. La salida de Civislend coincidirá con la venta de la vivienda.
Este primer tramo, de 5.000.000 €, financiará el pago de los intereses generados hasta la fecha por el préstamo de adquisición del suelo, aproximadamente el 50 % de los costes de construcción y parte de los Soft Costs, con una primera disposición de 730.874 €. El promotor, Cogitari Homes, es una promotora inmobiliaria especializada en el diseño y construcción de villas y producto residencial de gama alta en la Costa del Sol, con más de 30 años de trayectoria y más de 600 unidades entregadas, según la información aportada.
Estructura de Capital, Ratios de Cobertura y Garantías Reales
La financiación total prevista para el proyecto asciende a 10.000.000 €, de los que este primer tramo cubre 5.000.000 €. En el momento de la firma, el promotor aporta 4.323.908 €, equivalentes al 60 % de los fondos necesarios; un financiador adicional aporta 2.100.000 € (29 %) —correspondiente al préstamo de adquisición del suelo, que coexistirá con el de Civislend en el Tramo I con el mismo rango y que se cancelará al formalizar el Tramo II— y Civislend el 10 % restante mediante la primera disposición de 730.874 €. La operación se garantiza con una hipoteca de primer rango sobre el activo y con un mandato de venta a favor de Civislend por importe de 12.000.000 €, ejecutable en caso de impago. Según el informe de tasación, el valor actual del activo asciende a 7.724.843 €, determinando un LTV de primera disposición del 37 %, mientras que el valor en Hipótesis de Edificio Terminado (HET) se sitúa en 19.782.833 €, con un LTV HET del 51 % sobre el importe total del préstamo.
Finalmente, en cumplimiento de la normativa que regula a las plataformas de financiación participativa, se recuerda a la base inversora que se trata de un producto de financiación participativa y no de un depósito ni de un producto de ahorro garantizado, y que las operaciones de crédito inmobiliario conllevan riesgos específicos, tales como la falta de liquidez, el riesgo de no obtener el rendimiento esperado, la posibilidad de dilución o la pérdida total o parcial del principal en caso de insolvencia del deudor. Este proyecto de financiación colectiva no está autorizado ni supervisado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ni por el Banco de España, y la información provista no ha sido revisada por estas instituciones. Asimismo, el capital invertido no cuenta con la cobertura del fondo de garantía de depósitos (Directiva 2014/49/UE) ni del sistema de indemnización de los inversores (Directiva 97/9/CE).
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